관가에 잇달은 살인사건이 발생하지만 범인의 정체는 오리무중이다. 그래서 관가에서는 당대 무예계의 원로인 '망원례'에게 구원을 요청한다. 그는 이 요청에 수락하여 수제자'손장숙'에게 범인체포를 명한다. 장숙은 스승의 명을 받고 범인을 찾아 나서며 망원례의 딸 '옥홍'은 장숙을 도우려 동행한다. 장숙은 범인이 다름아닌 자기와 같은 망원례의 제자인 '원장풍'으로 역신 '노국향'의 꾐에 빠져 죄를 저지른 것임을 안다. 장풍은 장숙의 설명을 듣고 자기의 잘못을 알고 노국향을 처치하지만 관헌이 살인자로 체포하려 하자 반항하다가 결국 죽고만다.