홍콩의 대영화사와 전속계약을 맺은 리소룡의 인기가 치솟자 영화제작자 도회장은 큰 돈을 벌지만 그에게 이용당했다고 생각한 리소룡은 계약 파기를 청한다. 당황한 도회장은 리소룡의 애인 정패의 어머니를 설득해서 그를 독살한다.염라대왕은 명대로 살지 못했다하여 리소룡의 망혼을 유계로 쫓는다. 황천을 떠돌던 리소룡은 도회장에게 복수를 결심한다.유계를 헤매던 리소룡은 영화 "달기"의 주인공인 린다이를 만난다. 그녀는 리소룡의 억울한 사연을 듣고 리소룡과 같이 유령으로 나타나 도회장부부를 괴롭힌다. 놀란 도회장 부부는 리소룡의 원귀를 쫓는 제를 올린다. 그러나 리소룡은 린다이와 인기있던 배우들의 망혼을 대동하고 제단을 난장판으로 만든다.이 때 홀연히 나타난 노선사가 이들에게 대자대비의 불법을 전한다. 메아리처럼 울리는 그의 설법을 듣고 숙연해진 도회장 부부와 유령들은 안개처럼 사라진 노선사의 모습을 망연자실해서 바라본다.