왕년에 명동의 호랑이로 군림했던 주먹 황제 동일은 서커스 곡예사인 나비의 도움으로 밤무대의 섹스폰 연주자로 새롭게 변신한다. 그런 어느날 동일은 연예계의 뒷골목을 장악하고 있는 황사장을 배후로 하고 있는 나부장 일당에게 당하고 있는 나이트 클럽 디스코 걸 영숙을 구해주는데, 이후 두 사람은 급속도로 친해지지만 나부장 일당의 추적의 표적이 된다. 영숙을 짝사랑하고 있는 황사장은 영숙을 동일에게 빼앗기자 끈질기게 동일을 괴롭히고 결국 동일은 황사자의 횡포로 일자리를 잃고 만다. 그러나 영숙이 황사장 일당에게 납치되자 그들과 격투를 벌이던 동일은 황사장의 고소로 또다시 교도소 신세를 지게 된다. 그후 출감한 동일은 영숙이 이미 황철수의 여자가 되어있다는 사실을 알고 배신감을 느끼고 실의에 빠지는데, 그런 그에게 황사장의 끈질긴 복수는 계속된다. 그러나 곧 나비를 통해 모든 것이 동일을 위해 영숙이 꾸몄다는 사실을 알게 되면서 두사람은 사랑을 확인하고 새출발을 결심한다.