나중문에게 독립자금을 약속 받고 전쟁상인들을 없애기로 한 이춘우는 송치우의 부인에게 접근, 먼저 송치우를 없애고 히데오도 죽인다. 다음에 동지인 곽노인에게 지령을 받은 춘우는 곽의 양녀 치치와 사랑을 하게된다. 다나까의 딸을 인질삼아 밀수조직망을 뺏어낸 춘우는 다나까 역시 죽인 후 서류를 곽노인에게 넘겨준다. 그러나 뜻밖에도 곽은 춘우 몰래 서류로 밀수왕 하몽운과 뒷거래를 한다. 춘우를 죽이러 온 하의 부하들로 부터 곽이 중국공산당이란 비밀을 들은 춘우는 히데오의 정부를 시켜 곽을 독살하고 하몽운과 격투 끝에 춘우가 승리한다. 그러나 이때 나타난 나중문 역시 소련계 공산당, 가까스로 나중문을 처치한 춘우는 치치와 함께 떠난다.