중국 상나라 말기, 폭군 주왕이 온갖 악행을 일삼아 백성들이 고통에 신음한다.이 와중에 간신인 비중과 우혼은 기주 제후 소호가 예물을 바치지 않자그의 딸 달기를 주왕에게 억지로 바치게 한다.달기는 궁으로 호송되는 도중에 여우 요괴에게 죽임을 당하고 몸을 빼앗긴다.사실 이 여우 요괴는 상나라의 국운이 다했으니주왕을 미혹시켜 상나라가 망하도록 하면신선으로 만들어 주겠다는 여와 여신의 명령을 받았던 것.하지만 일전에 자신을 소멸시키려는 강자아한테 쫓기던 중주왕 덕분에 목숨을 건진 일로 주왕을 흠모하게 된다.달기가 사술을 부려 주왕을 미혹시키고 조정을 어지럽히자, 강자아는 달기 몸에 요괴가 들었다는 걸 눈치채게 된다. 달기의 간계로 역적으로 몰린 강자아는 무성왕과 서백후 등과 손을 잡고 주왕을 끌어내릴 계획을 세운다.이 계획을 알게 된 달기는 몇 년에 걸쳐 최후의 전쟁을 준비하는데...