트리톤의 통치하에 있는 바다왕국에서 트리톤의 딸인 에리얼은 아름다운 목소리로 귀여움을 독차지하고 있다. 하지만 그녀는 인간세계에 관심을 두고 있다. 우연히 바다에 빠진 왕자를 구해준 에리얼은 그를 사랑하게 된다. 그녀는 그를 만나고 싶어하고. 이를 알게 된 마녀 우슬라는 그녀에게 다리를 주고, 그녀의 영혼을 달라는 거래를 하게 된다. 에리얼은 왕자를 만나러 가게 되고, 둘은 가까워지지만 마녀의 방해로 일은 어렵게 된다. 더구나 마녀는 에리얼로 변장하고 왕자를 혼란에 빠뜨린다. 일은 어렵게 되어가고, 에리얼은 마녀의 마수에서 헤어나오기 위해 바둥거리지만 그녀의 영혼은 이미 마녀의 손아귀에 에 들어가려한다.