19세기 말 중국, 마영정은 가난을 피해 산동성에서 상해로 온다. 타고난 싸움꾼인 그는 상해 암흑가의 대부 담사의 눈에 들고 자신의 세력을 키우게 된다. 그러나 무리한 세력 확장으로 담사의 앙숙인 양쌍과 대립하게 되고, 선의의 충고를 해주던 담사와도 멀어진다. 곧이어 양쌍의 간계로 두 사람은 철저히 몰락하지만, 잘못을 깨달은 마영정은 다시 담사와 합세해서 양쌍을 물리치는데…