성공한 작가인 삐에르(Pierre: 길라롬 드 파르디유 분)는 상층 부르주아 청년이다. 그는 알라딘이란 이름으로 발표한 첫 소설이 큰 성공을 거두어 두번째 걸작을 집필 중이다. 그는 외교관 출신의 우아하고 멋진 어머니 마리(Marie: 카더린 드뇌브 분)와 노르망디의 호사스런 저택에서 살고 있으며, 아름답고 순종적인 여인 루시(Lucie: 델핀 실로 분)와 약혼한 사이다. 무엇 하나 부러울 것 없는 완벽한 삶을 사는 그의 유일한 문제는 긴 머리의 여인이 계속 쫓아오는 악몽에 시달리는 것. 어느 날 그는 사촌을 만나러 가던 중 거리에서 한 여성(카더리나 골루베바 분)를 목격하고, 꿈 속의 여인과 똑같은 모습에 놀라 쫓아가지만 놓치고 만다. 하지만 다시 만나게 되고 그녀는 "당신은 외동 아들이 아니야. 난 당신의 여동생 이사벨이야"라는 서두로 자신의 이야기를 들려준다. 피에르의 삶은 이사벨을 만나면서 이전의 화려함과 밝음을 잃게 된다. 어머니는 죽고, 루시와는 파혼한 그는 이사벨과 파리 근교의 더럽고 음침한 창고집이 밀집된 빈민촌에 들어가 동거하기 시작하는데.