1976년 필라델피아 200주년 기념의 해를 맞아 시민들은 축제 분위기에 휩싸이고 시장은 재선에 나선다. 하지만 이 도시에서는 잔인한 사회의 이면을 드러내는 사건들이 연이어 발생한다. 토끼 분장을 한 남자가 경찰서에 덜어와 흑인을 살해하는가 하면 재향군인회의 모임에서는 수백명이 바이러스에 감염되어 사망하는 대재난이 벌어지는데.