스탈린에 의해 정적으로 몰려 소 연방에서 축출된 공산주의 이념의 창시자 트로츠키(리처드 버튼 분)는 멕시코로 망명을 하게 되지만 그곳에서도 그는 스탈린을 향한 비방과 정치적 행보를 멈추지 않는다. 이에 적개심을 품은 스탈린은 여러 차례 그를 제거하기 위한 암살 시도를 한다. 안가에서 언론과 매스컴을 통해 정치적 행보를 멈추지 않던 그에게는 그의 사회주의 이론을 추앙하는 무리와 세력들이 그를 보호, 지지하고 있었다. 프랭크 잭슨(아랑 들롱 분)은 그의 정부 지타 사무엘스(로미 슈나이더분)가 트로츠키와 가까운 관계임을 이용하여 그에게 접근하지만 이미 적대 세력에게 암살의 위협을 느끼고 있던 트로츠키를 암살하기는 쉬운 일이 아니었다. 트로츠키를 숭배하는 사회주의자임을 가장하여 이론과 사상을 논의 및 자문을 구하는 핑계로 수차례의 접근을 시도하던 프랭크 잭슨은 결국 서재에 있는 그를 흉기로 암살하는데 성공을 하게 되지만...