도박에 빠져 가산을 탕진한 발트너 백작은 미모의 딸 아라벨라를 부잣집에 결혼시키려 한다. 아라벨라의 동생 츠덴카는 치장시켜줄 돈이 없다는 이유로 남장을 하고 살아간다. 많은 사람들 중 마테오가 가장 열렬히 아라벨라에게 구혼 중이지만 아라벨라는 마음이 생기지 않는다. 그러다 발트너 백작이 보낸 아라벨라의 초상화에 반해 아라벨라를 찾아온 크로아티아 영주 만드리카는 아라벨라와 서로 첫눈에 반해 결혼을 약속한다. 아라벨라의 결혼 소식을 듣고 절망한 마테오에게 츠덴카는 아라벨라의 방 열쇠를 건네고 이 이야기를 엿듣게 된 만드리카는 배신감에 한바탕 소동을 벌이는데…[주요 아리아]멋있는 사람이 온다면빈의 신사그대의 대지를 지나만사가 좋아요, 만드리카