화천공장 주인인 이성에게 만주에서 일본인을 해치고 도망쳐온 무술의 대가 노공안이 찾아온다. 씨름판에서 한국인에게 우승을 빼앗긴 일본인들은 한국인에게 행패를 부리고 독립군에게 돈을 대주고 있던 이성에게 그들은 공장에 원료를 끊는다. 이에 대해 일본인들은 이성에게 아편을 전달해주는 조건을 내세우나 거절당하자 폭력을 가한다. 또한 원료를 수입하기 위하여 각지를 돌아다니던 직원들은 일본인에 의해 무참히 살해된다. 이에 분개한 공안은 일본군들을 차례로 죽이자 일인들은 이성의 딸을 미끼로 공안을 죽이려 하나 되려 당하고 공안은 공장으로 돌아오나 이에 일인들이 습격한 뒤이기에 공안은 또다시 복수를 하고 일경에 의해 장렬한 최후를 맞이한다.