당의 현종 황제는 수왕의 처 양옥환에게 반해 양옥환을 후궁으로 삼고서는 갈수록 혹환에게 마음을 빼앗겨 옥환을 귀비로 삼는다. 옥환은 현종의 총애를 받고 있는 매비에게 질투를 느끼고, 고역사에게 도움을 청하자 그는 양씨 일가를 궁으로 불러 양씨 일가의 세력을 확장시킨다. 이럴즈음 평려 절도사 안녹산은 대군과 입성, 연회석에서 양귀비를 자신의 양모로 삼겠다는 허락을 받고는 변방으로 나간다. 양씨 일가의 양국충은 이런 안녹산을 제거하려하자, 고심하던 녹산은 국충과 싸우게 되고 이를 반란으로 착각한 현종은 군대를 파견하나 대패하고녹산은 황제로 즉위한다. 낙향길에 오른 현종 일행은 백성의 원성에 양씨일가와 양귀비까지 목숨을 잃게 된다.