홍콩을 떠들썩하게 만든 협도가 있었다. 그들은 고귀한 물건들만 훔쳐서 빈곤한 사람들을 도우는 의적들이지만 홍콩 경찰에서는 좌시할 수가 없어서 이에 특수대원 "박격포"와 "먹보"에게 수사를 맡긴다. 박격포와 먹보는 수사하는 과정에서 여러가지 웃음거리를 연출해 낸다. 한편 진시황의 병마용에서 당대의 보검이 발견되어 홍콩으로 옮겨온다는 정보를 입수한 악당 철면피는 보검을 강탈할 계획을 세운다. 그리고 우연히 자신의 사형인 적해를 만나 서로 싸움이 벌어진다. 적해는 장문을 계승하였고 두 여제자를 키워 교육시켰다. 제자들이 바로 협성들이었고 철면피는 자신이 장문 자리에 계승 못한 것을 사형인 적해의 탓으로 생각하고 원한을 품고 있었다. 보검이 홍콩에 도착하고 "박격포"와 "먹보"는 보검을 호송하는데 철면피등에게 보검을 강탈 당한다. 하지만 이때 협성들이 나타나 보검을 다시 빼앗아 가지만 그중 한명인 소매가 철면피에게 잡힌다. 철면피는 적해에게 전화를 걸어 바꾸자고 제의하는데.