중국 사천 촉산. 이곳은 산세가 험하고 구름이 뒤덮여 천지의 영기가 모이는 곳으로 산봉우리마다 수 백년 동안 무공을 쌓는 고수들이 있었다. 이들은 '정파'와 '사파'로 양분되어 끊임없는 싸움을 벌인다. 곤륜파의 장문 고월(장백지 분)은 제자 현천종(정이건 분)이 자신을 사랑하고 있으며 이로 인해 수행에 지장을 받는다는 사실을 알고 괴로워한다. 그때 사파의 장문인 마황 유천이 곤륜산을 공격하러 오자 고월은 곤륜의 최대병기인 월금륜을 현천종에게 주며 일부러 피신시킨다. 그리고 그녀는 유천의 공격으로 목숨을 잃는다.그로부터 2백 년 후... 거대한 돌과 모래바람을 몰고 그 위력이 수십 배나 증가된 마황이 다시 촉산의 아미산을 공격하고, 아미파의 장문 백미(홍금보 분)는 자신의 무기인 호천경을 이용하여 유천에 맞서는 한편 그의 제자 단진자(고천락 분)에게 군대를 피신시키라 명하며 교전을 준비한다. 이에 곤륜파의 현천종이 도움을 주러 오고 군대를 이끌던 장군과 그의 딸(장지이 분)등이 힘을 합쳐 유천을 마의 동굴로 몰아넣는데 성공하지만 곧 자신들이 계략에 넘어간 것을 알게 되는데.....