제28회 대종상 신인남우상(안승훈) 수상, 제41회 베를린국제영화제 출품.수단과 방법을 가리지 않는 한길수. 성공으로 이끌어준 허만철사장을 배신하고 허사장의 내연의 처, 송미란까지 차지하고 특별시민으로서의 확고한 자리를 획득했다는 기쁨에 들뜨고 서지혜라는 여대생을 만나 처음으로 사랑의 감정을 느낀다. 급기야 아내를 모함, 이혼수속까지 하게 된다. 이런 길수에게 지혜는 무의미함을 깨우쳐주려 하지만 소용이 없다. 한편 고향친구 백찬규는 정신적 평온을 우선시하여 노동의 가치를 추구하며 옛애인 은하를 찾는다. 길수에게 배신당한 허사장의 계략으로 도산에 이르고 3년 6개월의 형을 살고 나오는 그의 눈에는 여전히 도도함을 잃지 않고 있는 특별시 금빛 환상곡만이..