1952년 베트남, 프랑스의 지배로부터 벗어나기 위한 베트남의 해방 전쟁이 시대적 배경이다. 사이공에 막 도착한 알덴 파일(브렌던 프레이저)은 아편에 중독된 중년의 런던 타임즈의 통신원 토마스 파울러(마이클 케인)와 친구가 된다. 파울러는 푸옹(하이 엔)이라는 베트남 여인과 함께 살고 있지만 런던에 이미 부인이 있다. 그러면서도 진심으로 푸옹을 사랑하는 파울러. 그가 파일을 그녀에게 소개 시켜 준 이후로 셋은 격렬한 삼각 관계에 빠지게 된다. 파울러는 젊은 미국인 의사인 파일이 자신의 연인을 빼앗아 갈까 두려워하게 되고 또한 그가 CIA요원임을 알게 되고 미국의 전쟁 개입 기미를 서서히 밝혀내기 시작하는데.