조선 독립군 사령관인 김좌진과 박규수 사이에서 태어난 김두한은 어려서 고아가 되어 거지로 떠돌아 다니던 중 한국 협객의 거물, 나관중 수하에 들어가 애국혼을 알게 된다. 차츰 성장하는 두한은 보스인 나관중이 죽자 복수를 결심하고 드디어 신마적을 꺽는다. 명실상부한 조선 협객의 거목이 된 그에게 팔도에서 구름처럼 모여든 아우들과 애국의 뜻을 의연히 결의한다. 이런 두한에게 야마구찌는 자객을 보내 두한의 부하와 사랑하는 설화를 살해한다. 야마구찌와의 피할 수 없는 혈전, 신마적의 협력으로 두한이 승리한다. 그러나 나라 잃은 사나이라 그는 수갑을 받고 비운감에 젖으며 형무소로 간다.