돈벌이 살인 무술대회에 서 죽은 아버지의 원수 옥달평을 찾아 황석불은 만주에 오게 된다. 옥달평은 용호도장을 차려놓고 일도관의 청담사부를 무술대회에 참가하라는 등 행패는 여전하였고 돈벌이 살인에 급급한 유성권법의 별이 그를 돕고 있었다. 아버지 유언에 따라 찾아간 스승 화삼유는 술주정뱅이 폐인이 되어 있었다. 황석불은 화삼유의 딸 쇼냥에게 잘 보이려고 한다. 쇼냥은 폐인이 된 아버지에게 지성을 다해 효도한다. 급기야 옥달평의 사주를 받은 별은 청담을 죽인다. 황석불은 살인 무도회에 참석하는 쌍둥이 형제 봉고명인 천관도를 쓰러 뜨리나 별에게 잡혀간다. 알고 보니 화삼유는 폐인을 위장한 애권의 권위자다. 황석불은 화삼유에 의해 구출되고 애권을 수련한다. 무술대회 전 황석불은 쇼냥과 결혼하고 무술대회에서 옥달평을 쓰러트린 후 별마저 쫓아가 원수를 갚는다.