16세기말 영국은 강대국 스페인에 맞서 스페인이 주도하는 해상무역에 타격을 주기 시작한다. 영국 여왕 엘리자베스(Queen Elizabeth: 플로라 롭슨 분)의 격려에 힘입어 영국 세력이 넓어지자 위협을 느낀 스페인 황제 필립(Philip II of Spain: 레이몬드 메세이 분)은 엘리자베스를 암살하려는 계획을 세운다.