줄거리 1. 사부 상우안 밑에서 수련을 하는 조지호는 어느날 옛날에 함께 수련을 했던 다오민을 만나 겨뤄보지만 산신패 밑에서 배운 다오민의 훌륭한 실력을 본 상우안은 사랑하는 제자 조지호를 산신패 밑으로 보낸다. 그로 인해 조지호는 사랑하는 애인 옌옌을 두고 산신패의 산도우도장으로 향하는 도중 가수인 주홍을 만나게 된다. 그후 조지혼 산신패를 만나지만 실력을 인정해 주지 않는 산신패는 그에게 부엌일을 시키면서 무술을 가르쳐 대회에 내보내려 한다. 그러나 이에 분개한 향동은 조지호가 철주먹 권법으로 대회에 나가려 한다는 제보를 라이벌 도장인 마산도장의 맹동상에게 가르쳐줘 맹동상은 조지호를 없애려고 가라데를 하는 일본인까지 고용하지만 조지호는 대회에 출전해 승리자가 되나 맹동상은 격분하여 대회장에서 산신패를 죽이고 마는데. 줄거리 2. 송무양의 지도를 받던 조지호는 무양의 딸 영영과 사랑을 하는데 옛 동료로 손금배의 지도를 받으로 갔던 대명이 찾아와 무예시합을 하자 송무양은 자신의 무예가 손금배에게 뒤지는 것을 알고 지호는 손금배에게 무예를 익히게 한다. 놀라운 진전을 보인 지호는 후계자로 인정되고 특수철장비법을 전수받으나 무예계의 라이벌 맹삼부의 술수로 두손을 부상당해 길 가던 가녀 언국홍의 도움으로 손금배에게 붕대를 감은 채 철장법을 훈련받아 대표로 나가게 된다. 그러나 맹삼부의 습격을 받고 옛사부인 송무양이 죽자 대회에서 맹천웅을 꺽고 승리한 조지호는 맹가일당을 찾아가 철장을 휘둘러 복수를 한다.