고종의 생부인 흥선대원군이 임오군란에 대한 책임을 지고 청나라에 이송되어 객관에 칩거하던 황천수는 갖은 방법으로 백성을 괴롭히는 청도시 경위대장 조보성의 비위사실을 폭로하려 한다. 그러던 중, 그가 인애복죄회라는 이름아래 부녀자들을 이용해서 매음행위를 한 사실을 알아낸다. 또한 조보성의 군표난발과 화폐 위조 행위까지 발각해 중앙 경찰국의 방영과 경찰국장의 협조로 영장이 발부되고, 일당들을 체포하는 과정에서 조보성은 방영에 의해 사살된다. 그때 주도한 조보성의 심복, 송표는 천수에게 어느 절간에서 격투 끝에 체포된다.