의리의 암흑가 보스였던 박상도와 철규가 부하인 배학균과 한병관의 손에 죽음을 당하자 박상도의 딸인 지숙과 철규의 동생 수현 그리고 박상도의 부하 마도일이 복수를 결심한다. 우선, 교묘한 방법으로 배학균과 한병관의 사이를 갈라놓고 둘을 싸움 붙인다. 배학균의 부하인 원길호는 배학균의 업무 수행 중 지숙과 마도일을 만나게 되어 과거를 들은 후 그들을 돕는다. 한편 공산당의 지령을 받고있는 한병관은 그의 부하들이 배학균에게 당하자 장태운이란 청부업자를 불러들인다. 배학균의 부하를 전부 유인해 잡은 지숙 일행은 배학균과 한병관에게 복수를 하기위해 둘의 결투 장소로 간다, 그러나 수사요원임을 밝힌 장태운과 원길호에 의해 배학균과 한병관은 체포되어 법의 심판을 받게되고 지숙과 원길호는 서로 사랑을 하게 된다.