할아버지가 동네의 아이들에게 들려주는 옛날 이야기. 이룡과 변씨는 아들이 없어 백일 치성을 드리고 오던 중 산적에게 목숨을 잃은 부부의 아들을 얻어 정남이란 이름을 지어주고 노승에게 무예를 익히게 한다. 무예를 익히고 하산하던 정남은 도깨비에게 시달리던 소녀를 구출하여 리옥이란 이름을 지어주고 같이 온다. 리옥은 칠보산 마왕의 시녀를 하다 도망쳐 나온 너구리였다. 자신의 부하가 정남에게 당하자 마왕은 이룡부부를 납치해 가면서 정남에게 경고장을 보낸다. 이에 부모님들을 구출하기 위하여 칠보산으로 향하는 정남은 그동안 닦은 무예와 리옥의 도움으로 갖은 모험끝에 마왕을 호리병 속에 가두고 부모님을 구출하여 리옥과 함께 집으로 향한다.