연희는 백회장의 딸로서 백회장에게 어머니가 버림을 받고 죽자 아버지인 백회장에게 복수를 다짐한다. 한편 연희는 성호와 결혼을 약속하고 임신을 하나 성호어머니의 반대로 헤어진다. 성호는 백회장의 딸인 자경과 결혼을 한다. 복수를 결심한 연희는 기생이 되어 백회장과 성호에게 접근을 하고 아들 훈이에게 아빠를 좀 더 가까이에서 볼 수 있도록 성호의 이웃집으로 이사를 온다. 괴로와하던 성호는 자영에게 고백을 하나 자영은 성호와 다투고 연희와 서로의 친자를 주장하던 중 백회장이 자기 아버지라고 연희가 밝히자 충격으로 백회장은 죽는다. 이에 연희는 훈이를 자영에게 주고 홀로 떠난다.