장고와 소림사는 경찰학도가 되겠다는 대망을 안고 상경하지만, 첫날에 학자금으로 쓸려던 돼지 새끼와 강아지를 두꺼비 일당에게 사기당하고 에리, 말숙 자매가 경영하는 레스토랑에 종업원으로 취직을 하게 된다. 그렇지만 뜻밖의 사기를 친 두꺼비 일당의 왕초가 장고의 부모를 살해하고 재산을 가로채 일본으로 밀항한 강달성, 도왕과 한패임을 알게 되고 그들이 지금은 마약밀매업자란 사실도 캐낸다. 이에 그들은 애리의 진언과 명심보감의 금언을 토대로 기지를 발휘해 수사관들과 함께 그일당들을 일망타진 한다